Jayanti, Silvie Dwi (1453017) (2016) Pengumuman Dividen Tunai terhadap Return Saham (Perusahaan yang Terdaftar dalam Kelompok Saham LQ 45). Masters thesis, Universitas Kristen Maranatha .
|
Text
1453017_Abstract_TOC.pdf - Accepted Version Download (248Kb) | Preview |
|
![[img]](http://repository.maranatha.edu/style/images/fileicons/text.png) |
Text
1453017_Appendices.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (329Kb) |
|
|
Text
1453017_Chapter1.pdf - Accepted Version Download (228Kb) | Preview |
|
|
Text
1453017_Chapter2.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (398Kb) |
|
|
Text
1453017_Chapter3.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (127Kb) |
|
|
Text
1453017_Chapter4.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (472Kb) |
|
|
Text
1453017_Chapter5.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (589Kb) |
|
|
Text
1453017_Conclusion.pdf - Accepted Version Download (121Kb) | Preview |
|
|
Text
1453017_Cover.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (336Kb) |
|
|
Text
1453017_References.pdf - Accepted Version Download (327Kb) | Preview |
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji kandungan informasi dari pengumuman pembagian dividen yang dapat tercermin dari abnormal return yang timbul akibat adanya reaksi pasar. Pengumuman pembagian dividen ini dibagi menjadi dividen naik dan dividen turun. Reaksi pasar dapat diukur dengan menggunakan abnormal return sebagai nilai perubahan harga. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study dan dilakukan pengamatan terhadap abnormal return selama 21 hari yaitu 10 hari sebelum pengumuman,1 hari pada saat pengumuman dan 10 hari sesudah pengumuman. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 43 perusahaan yang terdiri dari 26 perusahaan yang membayar dividen tunai naik dan 17 perusahaan yang membayar dividen tunai turun. Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi data perusahaan yang membayarkan dividen tunai yang terdaftar dalam kelompok saham LQ 45 periode Februari 2014-Januari 2015. Untuk menghitung return ekspektasian menggunakan Market Adjusted Model. Alat uji statistik yang digunakan adalah one sample t-test, paired sample t-test, dan independent sample t-test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa (1) Terdapat abnormal return yang signifikan dengan adanya pengumuman dividen naik pada t-7,t-2,dan t0 yang semuanya bereaksi positif sedangkan untuk dividen turun juga terdapat abnormal return yang signifikan pada t-7,t0,t+3 yang semuanya bereaksi negatif dengan tingkat signifikansi 10%. (2) Terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman dividen untuk perusahaan yang mengumumkan dividen naik dan tidak terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman dividen untuk perusahaan yang mengumumkan dividen turun. (3) Terdapat perbedaan abnormal return sebelum pengumuman dividen untuk perusahaan yang mengumumkan dividen naik dan perusahaan yang mengumumkan dividen turun dan (4) Tidak terdapat perbedaan abnormal return sesudah pengumuman dividen untuk perusahaan yang mengumumkan dividen naik dan perusahaan yang mengumumkan dividen turun. Jadi dapat disimpulkan investor bereaksi pada saat sebelum pengumuman dividen,bereaksi positif untuk dividen naik dan bereaksi negatif untuk dividen turun.
| Item Type: | Thesis (Masters) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | abnormal return, reaksi pasar, dividen tunai, declaration date |
| Subjects: | H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management |
| Divisions: | Faculty of Economics > 53 Master's Degree in Management |
| Depositing User: | Perpustakaan Maranatha |
| Date Deposited: | 02 May 2016 01:52 |
| Last Modified: | 02 May 2016 01:52 |
| URI: | http://repository.maranatha.edu/id/eprint/20401 |
Actions (login required)
 |
View Item |
