Maga, Reggie (1657009) (2019) Makro Ekonomi Dan Pasar Saham Indonesia Tahun 1990-2018. Masters thesis, Universitas Kristen Maranatha.
|
Text
1657009_Abstract_TOC.pdf - Accepted Version Download (137Kb) | Preview |
|
![[img]](http://repository.maranatha.edu/style/images/fileicons/text.png) |
Text
1657009_Chapter1.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (158Kb) |
|
|
Text
1657009_Chapter2.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (459Kb) |
|
|
Text
1657009_Chapter3.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (419Kb) |
|
|
Text
1657009_Chapter4.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (426Kb) |
|
|
Text
1657009_Conclusion.pdf - Accepted Version Download (132Kb) | Preview |
|
|
Text
1657009_Cover.pdf - Published Version Download (155Kb) | Preview |
|
|
Text
1657009_References.pdf - Accepted Version Download (333Kb) | Preview |
Abstract
Hingga saat ini, hubungan antara pasar saham dan ekonomi riil belum dipahami secara jelas. Hal ini berbeda dengan investasi pada pasar hutang atau pasar uang, dimana terdapat pengaruh dominan dari tingkat bunga. Penelitian ini menggunakan Produk Domestik Bruto, Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia, tingkat bunga, tingkat inflasi, dan jumlah uang beredar dari tahun 1990 hingga 2018 sebagai variabel. Untuk mengetahui hubungan antara seluruh variabel tersebut, digunakan metode Vector Auto Regressive (VAR). Uji Granger Causality menunjukkan bahwa hasil ekonomi dan pengembalian pasar saham tidak terikat satu sama lain. Uji Impulse Response Function mengindikasikan bahwa jika suatu shock diterapkan, pengaruh pada kedua variabel cenderung kecil. Uji Variance Decomposition menunjukkan bahwa keragaman pada variabel terikat disebabkan oleh shock dari masing-masing variabel. Kesimpulan penelitian ialah tidak terdapat pengaruh dari harga saham pada konsumsi melalui efek kekayaan, tidak terdapat pengaruh dari harga saham pada pengeluaran investasi melalui biaya modal dan saluran pinjaman bank, dan tidak terdapat pengaruh dari hasil ekonomi terhadap harga saham melalui model diskonto arus kas.
| Item Type: | Thesis (Masters) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Pengembalian Pasar Saham, Produk Domestik Bruto, Vector Auto-Regressive. |
| Subjects: | H Social Sciences > HB Economic Theory |
| Divisions: | Faculty of Economics > 57 Master's Degree in Accounting |
| Depositing User: | Perpustakaan Maranatha |
| Date Deposited: | 12 Jan 2022 02:35 |
| Last Modified: | 12 Jan 2022 02:35 |
| URI: | http://repository.maranatha.edu/id/eprint/29250 |
Actions (login required)
 |
View Item |
